2014年,中国并购交易市场正在演绎疯狂的神话,中国地区并购市场交易总量达到6899起,交易总额4072亿美元,再创历史新高。在未来很长一段时间内, 并购将成为中国企业整合资源、洗牌重组,实现结构调整和产业转型的重要策略。根据麦肯锡一份权威调查表明:在成熟市场,并购成功率仅有30-40%,失败或中立的占60-70%,,八大原因造成了并购失败:
缺乏明确的并购战略;风险意识薄弱;度盲目自信;乏管理理念和管理流程;目标企业分析不到位;对新行业缺乏管理;购交易设计与融资能力不足;不做整合或整合失败。
归根结底,中国企业在并购方面刚起步,大多数企业还没有建立起一支机动高效的并购团队,对并购业务开展职业化的运作。这些问题将会严重影响并购的效率和成功率。因此培养一批职业高效的并购专业人才,对并购业务进行科学规划和高效管理,是并购企业最经济的做法,也是提高并购成功率的当务之急。
n 【全面提升并购管理能力】按照并购交易全流程完整传授并购方法论,深入剖析并购关键环节与风险管控策略,洞察并购成功因素,提升并购管理水平。
n 【多元化师资团队保障专业】课程将搭配来自并购实务专家、投行、财务、法律等专业人士组成授课团队,传授专业课程的同时,扩充行业人脉。
n 【精心设计实战模拟培养实践】在课程中针对各个主题精心设计案例研讨会,在课堂之外开辟学员的仿真模拟战场,从并购案例模拟中研习并购成败的经验教训。
n 【精英交流会获取实战真经】邀请知名企业投资并购实战精英,与著名并购案例背后的操盘手直接面对面,探讨并购心得,碰撞智慧。
模块一 宏观经济分析与并购前期运作规划
宏观经济分析与产业经济解读
- 全球宏观经济形势解读与前瞻
- 新常态下的中国经济结构调整与产业并购大潮
- 政府导向与并购重组的最新政策解读
- 中国企业成长极限与产业整合策略
- 中国金融改革与资本市场分析
并购战略制定与项目前期运作策略
- 制定清晰的并购战略——与企业战略的协同
- 不同并购战略目标下的收购策略制定:战略转型、多元化
- 产业整合、获取战略性资源
- 并购成功的关键——内外部并购团队组建与管理策略
- 并购目标筛选与评估——与业务发展目标相匹配
- 并购意向谈判、尽职调查与风险识别
- 并购交易结构设计中的关键考量
- 项目谈判、意向协议签订与项目交割
【案例研讨】
- 四大与投行精英云集,并购失利原因何在?——探讨卡特彼勒并购案失利背后的原因
- 一个成功的并购案例——某新加坡企业收购的成功经验借鉴与分析
【精英交流】
- 并购资深专家的经验分享——尽职调查中的成功与失误
模块二企业并购估值方法与应用策略
企业并购估值方法与应用策略
- 企业估值的三大前提
- 宏观经济政策与行业趋势
- 商业模式、业务发展潜力与经营管理能力
- 历史业绩与财务预测
- 常用估值方法与优缺点分析
- 如何避免估值中的非理性因素
- 不同类型行业在估值中的调整
【案例研讨】
- 估值为何出现这么大的偏差?——一桩天价收购案的背后
模块三 并购实务操作关键要点
中国并购融资与支付创新
- 并购融资经典方式分析
- 中国资本市场发展与新型金融工具
- 并购市场融资业务新发展——并购基金发展与并购贷款解禁
- 如何配套企业收购策略制定合适的融资支付方案
【精英交流】
- 卓越操盘手的心得分享——吉利收购沃尔沃中的融资创新
【实战演练】
- 模拟并购项目评审会——投还是不投?
并购中的关键法务要点与避税策略
- 法务尽职调查常见问题及应对措施
- 签约和接管过程中的法务合约起草
- 重要的风险保障措施——并购交易保护性条款设计
- 并购重组适用的法律法规总结与灵活应用
- 并购交易方案设计与组织架构搭建的税务考虑
- 最新的并购重组相关税务政策解读与税收优惠利用方案
如何管理并购业务对公司财报的影响
- 2014年中国会计准则关于控制、合并报表的最新解读与应用
- 不同核算方式对合并企业价值的影响几何?
- 常常被忽视的——并购过程中商誉的会计处理
- 各种合并重组方式对报表的影响及方案选择
模块四 购整合管理与海外并购
并购整合管理与退出规划
- 并购整合规划应始于初期谈判
- 整合团队组成与介入时机
- 并购整合的关键策略——人力资源、财务、业务及流程
- 决定并购成败的“黄金100天”
- 投后项目管理的关键要点
- 整合评估——协同效应的量化考核指标
- 并购退出规划
【案例研讨】
- 并购引发的团队内讧——并购如何实现1+1>2?
【精英交流】
- 500强经验分享:并购如何做到90%以上的成功率?
海外并购——中国企业如何走出去
- 中国企业在海外并购中的“尴尬处境”
- 陌生的商业环境——国际化视野挑战、政治问题与文化差异
- 如何看穿西洋镜背后的真实境况——避免盲目高价
- 海外并购最大挑战——整合管理
- 开展和实施跨国并购成功动因分析与经验借鉴
- 【案例研讨】
- 追求面子?过度自信?中企在海外收购中的土豪做派—国内某金融公司海外收购的失败案例解读
- 探讨国际间政治因素在海外收购中的巨大影响—华为在美国收购战中的一波三折