衡量集团型企业管理水平的关键是集中管理能力,尤其是资金的集中管理能力。500强跨国公司的财务管理都是高度集中的,借助现代信息技术手段,母公司可以随时掌握、监控遍布全球的子公司的财务状况和现金流动情况。这种资金集中管理控制能力实际上也是公司大型化、集团化和跨国经营的一个前提。
但是,在我国集团型企业发展越来越快,集团化、多元化、跨地域、跨模式、转投资运作的情况下,如果资金集中管理水平没有跟上,一旦发生问题就难以生存,更谈不上发展,也就无法实现财务管理的目标。
资金散乱,使用效率低下,多头开户,加上管理体制缺失,不能有效调度零散资金;
集团资金管控价值基础薄弱,管控利益关系未理顺,主要依靠行政手段进行管控,管控动力机制不健全;
先有子、后有母,集团管控能力先天薄弱,资金管理更加混乱;
一部分子公司背负巨额银行贷款,并为此支付高额利息,而另一部分子公司又存在大量闲置资金,给企业造成了不必要的负担。
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资金管理是企业财务管理的核心,而对于层次复杂、庞大的企业集团而言,更需要提高资金管理水平,通过合理的集中控制和统一管理,实现财务资源的优势聚合、财务关系的协调统一、财务监督力度的强化等目标,最终促进集团资金的良性循环和财务目标的实现。《集团资金管理与现金池》课程,正是以企业集团需要根据自身实际为起点,选择合理的资金管理模式,逐步推进改革,有效实现资金的集中管理。
【模式借鉴】借鉴国内外集团实战经验,掌握先进的集团资金管理模式
【先进理念】理解不同集团资金管理模式优劣,学习资金管理的方式
【提高效率】参考营运资金管理最佳实践案例,提高集团资金使用效率
【价值创造】掌握集团资金战略管理,加强投资项目资金管理,实现价值创造
第一模块: 集团资金管理的理财新视角
从资金运营角度重新解读企业财务报表
资金管理的整合框架
- 集团资金管理模式发展趋势
- 资金管理的要素三角型框架
- 资金管理体系的构建
资金运营的核心逻辑
- 现金循环与营运资金周转
- 缩短资金循环周期的好处
- 业务扩张带来的流动性风险
案例分析
- 巴菲特的资金运营观:4大标准,12项内容
- 李嘉诚的资金运营观:集团收购四个坐标
- 复星集团的资本运作与现金流管控
- 国际集团公司资金管理的战略目标
- 中石化的集团资金管理系统
- 集团帐户管理(资金池业务)应用方案
- 诺基亚财务中心的功能
第二模块:资金集中管理与现金池
不同发展阶段的企业如何选择资金集中管理模式
银行帐户集中管理方案设计和案例分析
集团账户运作的原理与流程
- 简化帐户结构、便捷资金调拨、安全授权管理、减少在途资金
现金池和名义现金池
设立现金池必备的管理问题及解决方案
现金池业务的费用和税收问题
案例分析
- 花旗银行对现金池的管理模式介绍
- 汇丰银行对现金池的定义
- FS公司融资方案的得与失
- 反保理融资业务——沃尔玛的供应链
第三模块:融资模式与资本结构优化
综合资金成本(WACC)与财务风险溢价
财务杠杆、资本结构优化与价值创造
融资分析与融资方案筹划
融资模式的创新与应用
第四模块:资金运营与新利润区
给企业做一次财务健康体检
基于资金运营的资产负债表管理
资本预算与投资决策
基于资金运作的新利润区模式
- 商业银行型资金运作:货币市场与货币工具投资
- 投资银行型资金运作:资本市场与财务投资
- 产业投资型资金运作:风险投资与战略投资
案例分析
- 通用电器(GE)案例:产业运营导向的资本运作模式
- 企业合并案例分析:中国平安分步合并深发展
- 上广电集团(SVA)的危机
- 中信泰富案例:兵败累计外汇期权交易
第五模块:集团企业资金运营中的风险控制
资金风险认知的误区与行为金融学知识
资金运营风险管理基本框架与要点
资金运营风险识别与评估方法应用
风险控制与资金配置策略